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CAMPBELL, CALIFORNIE et NEWPORT BEACH, CALIFORNIE, le 6 décembre 2022 - Tigo Energy, Inc. (" Tigo "), un fournisseur de premier plan de solutions solaires et de stockage d'énergie intelligentes, et Roth CH Acquisition IV Co. (NASDAQ : ROCG) (" Roth CH IV " ou " ROCG "), une société d'acquisition à vocation spéciale cotée en bourse et détenant 117 millions de dollars en fiducie, ont annoncé aujourd'hui la signature d'un accord définitif pour un regroupement d'entreprises qui devrait permettre à Tigo de devenir une société publique. À la clôture de la transaction, sous réserve de l'approbation des actionnaires de ROCG et des autres exigences habituelles, la société combinée sera nommée "Tigo Energy, Inc." (la "société") et devrait être cotée au NASDAQ sous le symbole "TYGO". L'actuel PDG et président du conseil d'administration de Tigo, Zvi Alon, continuera à diriger la société avec l'équipe de gestion actuelle, et les actionnaires actuels de Tigo transféreront 100 % de leur capital dans la société. La transaction devrait être conclue au cours du deuxième trimestre de 2023.
Depuis 2007, Tigo offre à l'industrie de l'énergie solaire une électronique de puissance avancée. À ce jour, l'entreprise a obtenu un portefeuille de 115 brevets et expédié plus de 10 millions de dispositifs MLPE (Module Level Power Electronics) dans le monde. Avec des installations dans plus de cent pays sur les sept continents, les systèmes de Tigo génèrent plus de 1 GWh de production solaire par jour. Les produits de la société alimentent tout, des systèmes résidentiels d'un kilowatt à un chiffre aux systèmes commerciaux, industriels et utilitaires, en passant par des centaines de mégawatts sur les toits, au sol et dans les applications flottantes.
Pour les segments de marché de l'énergie solaire commerciale, industrielle et des services publics, Tigo combine sa technologie Flex MLPE et son optimiseur solaire avec sa plateforme Energy Intelligence basée sur le cloud pour une surveillance et un contrôle avancés de l'énergie. Les produits MLPE de Tigo maximisent la performance, permettent la surveillance de l'énergie en temps réel, fournissent un arrêt rapide requis par le code au niveau du module, et sont certifiés UL au niveau mondial, et certifiés UL-système avec des centaines d'onduleurs de plus de quinze fabricants. Cette approche de plateforme ouverte donne aux clients de Tigo beaucoup plus de liberté pour dimensionner les systèmes solaires avec les caractéristiques et les onduleurs qu'ils souhaitent.
Pour les segments de marché de l'énergie solaire résidentielle et de l'énergie solaire avec stockage, Tigo développe et fabrique des dispositifs MLPE, des onduleurs, des systèmes de stockage par batterie et du matériel de gestion de l'énergie connexe sous la marque EI residential. Le portefeuille de produits résidentiels de Tigo EI est conçu pour faciliter l'installation, assurer une maintenance et une gestion plus efficaces du système et accroître la flexibilité des installateurs. En combinaison avec l'application mobile Tigo EI et un programme basé sur un navigateur, la plateforme Tigo EI fournit un diagnostic du système, des mises à jour logicielles en temps réel et un suivi de la production d'énergie qui sert à la fois les propriétaires et les installateurs.
Points forts de l'investissement de Tigo
Aperçu des transactions
Conformément à l'accord de regroupement d'entreprises, ROCG acquerra Tigo pour une valeur de capitaux propres de 600 millions de dollars avant le lancement de la transaction. Dans le cadre de la transaction, ROCG émettra 60 millions d'actions nouvelles aux actionnaires actuels de Tigo (sous réserve de tout ajustement pour les opérations de levée de fonds par Tigo avant la clôture).
Les actionnaires actuels de Tigo ne recevront aucun produit en espèces dans le cadre de cette transaction et transféreront 100 % de leurs actions dans la société. En supposant qu'aucun actionnaire de ROCG n'exerce ses droits de rachat, un produit brut d'environ 117 millions de dollars sera versé à la société à partir du compte en fiducie dans le cadre de la transaction.
Les conseils d'administration de Tigo et de ROCG ont approuvé la transaction à l'unanimité. La transaction devra être approuvée par les actionnaires de ROCG et est soumise à d'autres conditions de clôture habituelles. La transaction devra également être approuvée par les actionnaires de Tigo par consentement écrit ou lors d'une réunion des actionnaires de Tigo. La transaction devrait être conclue au cours du deuxième trimestre de 2023.
À la clôture de la transaction, les cadres supérieurs de Tigo continueront d'assumer leurs fonctions actuelles. Les actionnaires actuels de Tigo conserveront environ 82 % de la propriété à la clôture de la société, en supposant qu'aucun actionnaire de ROCG n'exerce ses droits de rachat.
Des informations supplémentaires concernant le regroupement proposé, y compris une copie de l'accord de regroupement d'entreprises et d'autres documents pertinents, seront fournies par ROCG dans un rapport courant sur formulaire 8-K déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (la "SEC").
Conseillers
White & Case LLP agit en tant que conseiller juridique de Tigo et DLA Piper LLP et Loeb & Loeb LLP agissent en tant que conseillers juridiques de Roth CH IV.
À propos de Tigo Energy, Inc.
Fondé en 2007, Tigo est un leader mondial dans le développement et la fabrication de solutions matérielles et logicielles intelligentes qui améliorent la sécurité, augmentent le rendement énergétique et réduisent les coûts d'exploitation des systèmes solaires résidentiels, commerciaux et à grande échelle. Tigo combine sa technologie Flex MLPE (Module Level Power Electronics) et son optimiseur solaire avec des capacités logicielles intelligentes basées sur le cloud pour une surveillance et un contrôle avancés de l'énergie. Les produits MLPE de Tigo maximisent la performance, permettent la surveillance de l'énergie en temps réel et fournissent un arrêt rapide requis par le code au niveau du module. L'entreprise développe et fabrique également des produits tels que des onduleurs et des systèmes de stockage par batterie pour le marché résidentiel du solaire plus stockage. Pour plus d'informations, veuillez consulter le site https://www.tigoenergy.com/.
À propos de Roth CH Acquisition IV Co.
Roth CH Acquisition IV Co. est une société blanche constituée dans le but d'effectuer une fusion, un échange d'actions, une acquisition d'actifs, un achat d'actions, une réorganisation ou un regroupement d'entreprises similaire avec une ou plusieurs entreprises. Roth CH est gérée conjointement par des sociétés affiliées à Roth Capital Partners et Craig-Hallum Capital Group. Son premier appel public à l'épargne a eu lieu le 5 août 2021 et a permis de lever environ 115 millions de dollars. Pour plus d'informations, visitez le site https://www.rothch.com/.
Informations supplémentaires et où les trouver
Ce communiqué de presse est fourni à titre d'information seulement et contient des informations relatives à une proposition de regroupement d'entreprises (le "regroupement d'entreprises proposé") entre Tigo, Roth CH IV et Roth IV Merger Sub Inc, une filiale à part entière de Roth CH IV, dans le cadre des transactions envisagées dans l'accord de regroupement d'entreprises. Dans le cadre de la proposition de regroupement d'entreprises, Roth CH IV a l'intention de déposer une déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-4, qui comprendra une procuration à envoyer aux actionnaires de Roth CH IV et un prospectus pour l'enregistrement des titres de Roth CH IV dans le cadre de la proposition de regroupement d'entreprises (tel que modifié de temps à autre, la "déclaration d'enregistrement"). Une description complète des conditions du regroupement d'entreprises proposé devrait être fournie dans le document d'enregistrement déposé par Roth CH IV auprès de la SEC. Roth CH IV recommande vivement aux investisseurs, actionnaires et autres personnes intéressées de lire, lorsqu'ils seront disponibles, le Registration Statement ainsi que les autres documents déposés auprès de la SEC, car ces documents contiendront des informations importantes sur Roth CH IV, Tigo et le regroupement d'entreprises proposé. Si et quand la déclaration d'enregistrement est déclarée effective par la SEC, le prospectus définitif et d'autres documents pertinents seront envoyés aux actionnaires de Roth CH IV à une date d'enregistrement qui sera établie pour le vote sur le regroupement d'entreprises proposé. Les actionnaires et autres personnes intéressées pourront également obtenir une copie de la circulaire de procuration, sans frais, en adressant une demande à : Roth CH Acquisition IV Co, 888 San Clemente Drive, Suite 400, Newport Beach, CA 92660. La déclaration de procuration préliminaire et définitive, une fois disponible, peut également être obtenue, sans frais, sur le site Web de la SEC(www.sec.gov). Les informations contenues dans les sites Web référencés dans le présent communiqué de presse, ou auxquelles il est possible d'accéder par l'intermédiaire de ces sites, ne sont pas intégrées par référence dans le présent communiqué de presse et n'en font pas partie.
Déclarations prospectives
Cette communication contient des déclarations prévisionnelles au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995, y compris, mais sans s'y limiter, les attentes ou prévisions de Roth CH IV et de Tigo concernant les performances ou conditions financières ou commerciales futures. Les déclarations prospectives sont intrinsèquement soumises à des risques, des incertitudes et des hypothèses. En général, les énoncés qui ne sont pas des faits historiques, y compris les énoncés concernant nos actions, stratégies d'affaires, événements ou résultats d'exploitation futurs possibles ou présumés, sont des énoncés prospectifs. Ces déclarations peuvent être précédées, suivies ou inclure les mots "croit", "estime", "s'attend", "projette", "prévoit", "peut", "sera", "devrait", "cherche", "planifie", "prévoit" ou "a l'intention" ou des expressions similaires. Ces déclarations prospectives impliquent des risques et des incertitudes qui peuvent faire en sorte que les événements, les résultats ou les performances réels diffèrent sensiblement de ceux indiqués dans ces déclarations. Certains de ces risques sont identifiés et discutés dans le prospectus final de Roth CH IV pour son premier appel public à l'épargne déposé auprès de la SEC le 6 août 2021 sous la rubrique "Facteurs de risque". Ces facteurs de risque seront importants à prendre en compte pour déterminer les résultats futurs et doivent être examinés dans leur intégralité. Ces déclarations prospectives sont exprimées de bonne foi, et Roth CH IV et Tigo estiment qu'elles ont un fondement raisonnable. Cependant, rien ne garantit que les événements, les résultats ou les tendances identifiés dans ces énoncés prospectifs se produiront ou seront atteints. Les énoncés prospectifs ne sont valables qu'à la date où ils sont formulés, et ni Roth CH IV ni Tigo n'ont l'obligation, et rejettent expressément toute obligation, de mettre à jour, de modifier ou de réviser de quelque façon que ce soit tout énoncé prospectif, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement, sauf si la loi l'exige.
Outre les facteurs précédemment divulgués dans les rapports de Roth CH IV déposés auprès de la SEC et ceux identifiés ailleurs dans cette communication, les facteurs suivants, entre autres, pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des déclarations prospectives ou des performances historiques : (i) les attentes concernant les stratégies et la performance financière future de Tigo, y compris ses futurs plans ou objectifs commerciaux, ses performances et opportunités prospectives et ses concurrents, ses revenus, ses produits et services, ses prix, ses dépenses d'exploitation, les tendances du marché, ses liquidités, ses flux de trésorerie et l'utilisation de ses liquidités, ses dépenses en capital, et la capacité de Tigo à investir dans des initiatives de croissance et à poursuivre des opportunités d'acquisition ; (ii) la survenance de tout événement, changement ou autre circonstance qui pourrait donner lieu à la résiliation de l'accord de regroupement d'entreprises ; (iii) l'issue de toute procédure judiciaire qui pourrait être intentée contre Roth CH IV ou Tigo à la suite de l'annonce du regroupement d'entreprises proposé et des transactions envisagées par celui-ci ; (iv) l'incapacité de réaliser la fusion proposée en raison, entre autres, de l'incapacité d'obtenir l'approbation des actionnaires de Roth CH IV selon les modalités et le calendrier prévus et le risque que les approbations réglementaires requises pour la fusion ne soient pas obtenues ou soient obtenues sous réserve de conditions non prévues ; (v) le risque que le regroupement d'entreprises proposé ou tout autre regroupement d'entreprises ne soit pas complété par la date limite de regroupement d'entreprises de Roth CH IV et l'échec potentiel d'obtenir une extension de la date limite de regroupement d'entreprises (vi) le risque que l'annonce et la consommation de la fusion proposée perturbent les opérations actuelles et les plans futurs de Tigo ; (vii) la capacité de reconnaître les bénéfices anticipés de la fusion proposée ; (viii) les coûts inattendus liés à la fusion proposée ; (ix) le montant de tout rachat par les détenteurs existants des actions ordinaires de Roth CH IV étant plus élevé que prévu ; (x) la liquidité et la négociation limitées des titres de Roth CH IV ; (xi) le risque géopolitique et les changements dans les lois ou règlements applicables ; (xii) la possibilité que Roth CH IV et/ou Tigo soient affectés négativement par d'autres facteurs économiques, commerciaux et/ou concurrentiels ; (xiii) le risque opérationnel ; (xiv) le risque que la pandémie de COVID-19, et les réponses locales, étatiques et fédérales à la pandémie puissent avoir un effet négatif sur nos activités commerciales, ainsi que sur notre situation financière et nos résultats d'exploitation ; et (xv) les risques que la consommation de la fusion proposée soit considérablement retardée ou ne se produise pas.
Toutes les projections financières contenues dans cette communication sont des déclarations prospectives fondées sur des hypothèses qui sont par nature soumises à des incertitudes et à des contingences importantes, dont beaucoup échappent au contrôle de Roth CH IV et de Tigo. Bien que toutes les projections soient nécessairement spéculatives, Roth CH IV et Tigo estiment que la préparation d'informations financières prospectives comporte des niveaux d'incertitude de plus en plus élevés à mesure que la projection s'éloigne de la date de préparation. Les hypothèses et les estimations qui sous-tendent les résultats projetés sont intrinsèquement incertaines et sont soumises à une grande variété de risques et d'incertitudes significatifs liés aux affaires, à l'économie et à la concurrence, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux contenus dans les projections. L'inclusion de projections dans cette communication ne doit pas être considérée comme une indication que Roth CH IV et Tigo, ou leurs représentants, ont considéré ou considèrent les projections comme une prédiction fiable des événements futurs.
Les chiffres annualisés, pro forma, projetés et estimés sont utilisés à des fins d'illustration uniquement, ne sont pas des prévisions et peuvent ne pas refléter les résultats réels.
La liste des facteurs ci-dessus n'a pas pour but d'être exhaustive ou de contenir toutes les informations qu'une personne pourrait souhaiter dans l'examen d'un investissement dans Roth CH IV et n'est pas destinée à constituer la base d'une décision d'investissement dans Roth CH IV. Les lecteurs sont invités à examiner attentivement les facteurs susmentionnés ainsi que les autres risques et incertitudes décrits dans la section "Facteurs de risque" du document d'enregistrement et des autres rapports que Roth CH IV a déposés ou déposera de temps à autre auprès de la SEC. Il peut exister d'autres risques que ni Roth CH IV ni Tigo ne connaissent actuellement, ou que Roth CH IV et Tigo considèrent actuellement comme non significatifs, qui pourraient entraîner une différence entre les résultats réels et ceux contenus dans les déclarations prospectives. Pour ces raisons, entre autres, les investisseurs et autres personnes intéressées sont invités à ne pas accorder une confiance excessive aux déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse. Tous les énoncés prospectifs écrits et oraux subséquents concernant Roth CH IV et Tigo, le regroupement d'entreprises proposé ou d'autres questions et attribuables à Roth CH IV et Tigo ou à toute personne agissant en leur nom sont expressément qualifiés dans leur intégralité par les mises en garde ci-dessus.
Participants à la sollicitation
ROCG, Tigo et leurs administrateurs et dirigeants respectifs peuvent être considérés comme des participants à la sollicitation de procurations concernant le projet de regroupement d'entreprises décrit dans le présent document, conformément aux règles de la SEC. Des informations sur ces personnes et une description de leurs intérêts seront contenues dans la déclaration d'enregistrement lorsqu'elle sera déposée auprès de la SEC. Ces documents peuvent être obtenus gratuitement auprès des sources indiquées ci-dessus.
Aucune offre ou sollicitation
Cette communication ne constitue pas une circulaire de procuration ou une sollicitation de procuration, de consentement, de vote ou d'autorisation concernant des titres ou le regroupement d'entreprises proposé et ne constitue pas une offre de vente ou d'échange, ou une sollicitation d'une offre d'achat ou d'échange de titres, et il n'y aura pas de vente, d'émission ou de transfert de ces titres dans un État ou une juridiction où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant l'enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur les titres de cet État ou de cette juridiction. Aucune offre de titres ne sera faite sans un prospectus répondant aux exigences de la section 10 de la loi sur les valeurs mobilières de 1933, telle que modifiée, ou sans une exemption de celle-ci.
Informations de contact
Roth CH Acquisition IV Co.
Tigo Energy, Inc.
